O novo título público Tesouro Reserva, lançado pelo Tesouro Direto, ampliou as opções para a reserva de emergência. A aplicação, que funciona 24 horas por dia, sete dias por semana, permite resgate a qualquer momento. O retorno acompanha 100% da taxa Selic e tem a garantia do Tesouro Nacional, sem oscilação de preço ou taxa.
Para entender as diferenças práticas entre o Tesouro Reserva, CDBs e a poupança, foram feitas simulações com valores de R$ 50 mil e R$ 5 mil, considerando a Selic em 14,5% ao ano.
Na simulação de R$ 50 mil por um ano, o Tesouro Reserva teria rentabilidade líquida de 12,15%, totalizando R$ 56.070. Um CDB que rende 100% do CDI alcançaria R$ 56.163, com 12,30% de retorno líquido. A poupança, com rendimento de 6,17%, resultaria em R$ 53.085. A diferença de R$ 93 entre o Tesouro Reserva e o CDB se deve à taxa de custódio de 0,20% ao ano cobrada pelo Tesouro Direto para aplicações acima de R$ 10 mil. A poupança, mesmo sendo isenta de Imposto de Renda, perde por mais de R$ 3 mil no período.
Na simulação com R$ 5 mil por um ano, a diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB desaparece. Ambos apresentam rentabilidade líquida de 12,30% e total de R$ 5.616. Como o valor está abaixo do limite de R$ 10 mil, não há taxa de custódia. A poupança, com 6,17%, renderia R$ 5.308, cerca de R$ 300 a menos.
O Tesouro Reserva se destaca por oferecer liquidez 24 horas, algo que a maioria dos CDBs não possui, já que muitos só permitem resgate no próximo dia útil. Além disso, o título público tem o menor risco de crédito do país, garantido pelo Tesouro Nacional, enquanto os CDBs dependem da saúde financeira do banco emissor e da cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que é limitada a R$ 250 mil por CPF.
Atualmente, o Tesouro Reserva só pode ser adquirido por clientes do Banco do Brasil. O Tesouro Nacional informou que pretende ampliar a distribuição para outras instituições financeiras nos próximos meses.
